Финансовый директор Unicon Outsourcing
Наталья Кузнецова, финансовый директор компании Unicon Outsourcing поделилась с методикой, которая позволит:
-
рассчитать, хватит ли у компании средств, чтобы выплатить дивиденды акционерам;
-
спланировать оптимальный срок переноса выплат;
-
предоставить собственнику аргументы и документы для переноса выплат.
1 этап. Понадобиться составить два варианта два прогноза исполнения бюджета: оптимистичный и пессимистичный. Разница между ними укажет на то, сколько компании не хватает прибыли, какой резерв денег необходим.
В оптимистичном сценарии прогноза необходимо отразить доходы и расходы, денежные потоки, согласно стратегии компании, в том числе отметить планируемую выплату дивидендов. Оптимистичный сценарий – это по факту бюджет на текущий год, скорректированный на факт прошедших месяцев.
В пессимистичном варианте прогноза предстоит учесть все возможные риски, которые, по мнению топ-менеджмента, могут повлиять на достижение целей компании. На практике – это снижение выручки, рост расходов и кассовые разрывы.
2 этап. Необходимо составить план выплат дивидендов, который не спровоцирует кассовые разрывы. Собственнику можно предложить три варианта. Первый – перенести выплату дивидендов на следующий год. Второй – отсрочить ее на несколько месяцев. Третий – отдать прибыль сразу, а затем вернуть ее в бизнес через договор займа.
3 этап. Убедить собственника не доставать деньги из бизнеса поможет образец пояснительной записки с аргументами, почему нельзя выплачивать дивиденды. В ней приведены основные причины: невозможность выполнить план продаж, сокращение кредитного лимита, возросшие риски неоплаты или длительной задержки поступлений от клиентов и прочее.
Источник: Система Финансовый Директор
